Transformação da estratégia 60/40: nova configuração de ativos
Após a turbulência dos últimos anos, os fundos de carteira equilibrada estão a regressar ao topo: a correlação entre ações e obrigações voltou a ser negativa, proporcionando a tão necessária proteção contra a volatilidade.
Modelo 60/40 atualizado:
- Promoções (50%): Ponderar os gigantes tecnológicos sobrevalorizados em favor dos aristocratas dos dividendos globais.
- Títulos (35%): Obrigações soberanas e corporativas de alta qualidade com um rendimento atrativo de 5+%.
- Ativos alternativos (15%): Incluindo commodities e empréstimos privados para proteção contra picos inflacionários inesperados.
Resultados de backtesting
A carteira atualizada proporciona um retorno médio anual de 8,2%, ao mesmo tempo que reduz o rebaixamento máximo histórico em 38% em comparação com o índice de ações padrão.